Considéré à tort comme un placement de luxe, investir dans le vin est un moyen d’allier sa passion pour le vin et la diversification de son patrimoine. Il s’agit par ailleurs d’un type d’investissement qui offre une rentabilité intéressante. Oenophile, vous envisagez d’investir dans ce secteur ? Retrouvez tous nos conseils pour investir dans le vin dans cet article.
Les raisons d'investir dans le vin
Véritable symbole de la culture et de l’art de vivre à la française, le vin est un fleuron de notre économie. Les prix sont peu corrélés avec les variations des marchés financiers ou de l’économie en général. Ce qui en fait d’autant plus une alternative de choix pour diversifier son patrimoine. Investir dans le vin comporte d’autres avantages :
La rareté et la qualité des vins rares
De par son classement, son appellation ou du fait de sa production limitée, un vin peut être catégorisé comme rare.
Ainsi, les vins d’appellation d’origine contrôlée ou protégée (AOC/AOP) ou les vins d’appellation prestigieuse sont très recherchés. De même, le Chambolle-Musigny qui est produit sur seulement 58 ha est une appellation rare à cause de sa faible production.
En plus de leur rareté et de leur qualité, ces vins prennent aussi de la valeur avec le temps. Ce qui augmente d’autant plus leur prix et donc leur rentabilité.
La demande croissante pour les vins de qualité
Malgré l’inflation ambiante, le marché du vin se porte au mieux. En tout cas, elle n’affecte pas les grands crus contrairement aux vins de consommation. En effet, la clientèle des vins de luxe est moins vulnérable au contexte économique. La demande en vin de qualité reste ainsi forte, notamment en Chine.
Cette situation a une incidence sur le prix. Plus un vin est recherché, plus son prix atteint des sommets. C’est ainsi qu’un millésime 1945 du domaine de la Romanée-Conti avait atteint 482 000 euros en vente aux enchères en 2018. De tels chiffres reflètent le rayonnement du vin français sur le marché mondial.
Les avantages fiscaux
Investir dans le vin permet de bénéficier de certains avantages fiscaux en fonction de votre mode d’investissement. C’est notamment le cas si vous optez pour l’achat de parts dans un groupement foncier viticole (GFV). Vous pourrez alors bénéficier d’un abattement allant de 50 % à 75 % sur vos revenus en fonction du montant du montant de vos parts.
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Les risques prendre en compte avant d'investir dans le vin
Malgré de belles perspectives de rentabilité, le vin reste un placement risqué à plus d’un titre :
Le risque de fraudes et de contrefaçons
Compte tenu du rayonnement du vin français, il n’est pas rare de voir diverses malversations dans ce domaine : des détournements d’appellation, des falsifications (vin frelaté) et contrefaçons (de faux grands crus avec des fausses étiquettes ou faux bouchons).
La prudence est donc de mise pour ne pas se faire avoir par de telles pratiques. Pour cela, pensez à toujours vérifier l’authenticité des bouteilles que vous vous apprêtez à acquérir.
Soyez attentif aux détails de l’étiquette ou du bouchon, comparez les numéros de série ou les codes-barres, etc. Vous pouvez également demander un certificat d’authenticité de la part de l’appellation ou du domaine concerné.
D’autre part, la meilleure façon d’éviter les risques de contrefaçon est d’acheter des caisses. Celles-ci sont moins sujettes aux contrefaçons que les bouteilles seules et sont plus faciles à revendre.
Le risque de fluctuations de prix
Le marché du vin est un marché cyclique avec des tendances tantôt haussières tantôt baissières. Il n’existe quasiment pas de critères qui permettent de prévoir l’évolution du prix d’un vin. D’une manière générale, le risque de moins-value est plus important à mesure que l’investisseur veut vendre trop vite.
Le risque de stockage et de conservation
S’agissant d’un produit délicat, vous devez rester extrêmement vigilant quant aux conditions de transport et de conservation du vin.
De telles conditions sont nécessaires afin de préserver la valeur du produit. Lors des transports, veillez à bien protéger les bouteilles contre les chocs et les variations de température.
En ce qui concerne le stockage, veillez à maintenir une température constante (10 à 14 °C), un taux d’humidité aux alentours de 70 °C et une absence de lumière.
Le risque de liquidité
Le vin est un placement sur le long terme. Il faut souvent compter au moins 8 ans pour que l’investissement soit vraiment rentable. De plus, c’est un marché très volatile. Il n’existe quasiment pas de critère objectif qui permet de prévoir l’évolution du prix ni la prise de valeur d’une bouteille.
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Comment investir dans le vin
Voici nos conseils tous azimuts pour investir dans le vin.
Les différentes options d'investissement
Il existe principalement 4 façons d’investir dans le secteur vitivinicole :
Acheter des bouteilles de vin
Il s’agit de la pratique la plus simple pour investir dans le vin. Vous pouvez alors constituer votre propre cave. Pour cela, vous pouvez acheter directement auprès des producteurs ou via les ventes aux enchères, en ligne ou sur surplace.
Dans ce cas, il faut toutefois aménager le stockage de vos bouteilles. On a déjà vu que la conservation du vin nécessite des conditions spécifiques pour que le produit ne d’oxyde pas. Vous pouvez également louer des espaces de stockage de vin moyennant 1 à 5 euros par bouteille de loyer.
Investir dans des caves d’investissement
Dans le cadre des caves d’investissement, les bouteilles sont assimilées à des placements financiers. Pour investir dans ce type de placement, vous pouvez choisir vous-même vos bouteilles ou opter pour une cave clé en main.
Le ticket d’entrée est de 10 000 euros pour investir dans ce type de placement. C’est donc moins accessible. Ce mode d’investissement offre comme avantage de pouvoir compter sur des experts lors de la revente.
Investir dans des domaines viticoles
C’est le mode de placement le moins risqué en matière de vin. En revanche, si vous investissez seul, le ticket d’entrée risque d’être assez important.
C’est pour cette raison que des investisseurs choisissent de rejoindre un GFV. Il s’agit d’un groupement d’investisseurs réunis dans une société propriétaire des vignes. Le ticket d’entrée est ainsi ramené à 20 000 euros environ. Le GFV reverse ensuite un loyer aux investisseurs.
Investir dans les fonds d’investissement spécialisés dans le vin
C’est comme investir en bourse mais en matière de vin. Il s’agit de placements purement financiers. Parmi les acteurs les plus connus de ce secteur, on compte Uzès Grands Crus et Nobles Crus.
Les critères à prendre en compte
Voici les critères à prendre en compte pour investir dans le vin :
La région viticole
La France compte 17 régions viticoles. Les « plus belles » sont Bordeaux, Champagne, Bourgogne, la vallée du Rhône, la Provence et la Loire.
Le cépage
Le cépage est également un critère important à prendre en compte. Les plus recherchés sont le merlot, le sauvignon, le cabernet, le chardonnay et le pinot noir.
Il existe cependant des cépages moins connus qui méritent d’être explorés. En tout état de cause, si vous souhaitez investir dans le vin, c’est une notion avec laquelle vous devez vous familiariser.
Le millésime
Le millésime a un impact sur le goût d’un vin en fonction des conditions météo de l’année (température et ensoleillement essentiellement).
A côté des millésimes les plus connus, plus chers, vous pouvez également investir sur les millésimes dits intermédiaires ou les seconds vins. Ces derniers peuvent atteindre des prix proches voire plus élevés que des grands millésimes lorsqu’ils sont issus des grandes marques.
C’est le cas notamment du Château Lafite Rothschild de 2005 (grande année) et de 2007 (année intermédiaire) lorsqu’on regarde de graphique de Liv-ex.
De même, les seconds vins tels que Petit Mouton, Carruades de Lafite et Pavillon Rouge, respectivement les seconds vins de Mouton Rothschild, Lafite Rothschild et Margaux ont une valorisation proche de leurs ascendants.
Les erreurs à éviter
Comme dans tout type d’investissement, il est important de se documenter au préalable avant de se lancer. Quand on investit, on recherche de la rentabilité. Pour cela, il faut déjà bien connaître le secteur où on investit. Vous saurez ainsi identifier les vins d’investissement, les cépages, les millésimes et les régions viticoles à privilégier, etc. En matière d’investissement, les achats impulsifs sont proscrits.
Tout achat doit être mûrement réfléchi. Vous devez vous renseigner sur les tendances du marché ainsi que la renommée du vin dans laquelle vous investissez. Lorsque vous débutez en la matière, il reste prudent d’investir via un GFV ou du moins de demander l’avis d’un professionnel. Vous serez ainsi à l’abri des mauvaises surprises.
Les tendances du marché
Connaître les tendances du marché est aussi un indispensable en matière d’investissement vitivinicole.
La France est le 2ème pays consommateur de vin dans le monde, après les Etats-Unis. Au niveau mondial, on note une hausse de 2,15 % de la consommation entre 2007 et 2022.
L’année 2021 a été marquée par une embellie du marché du vin. Les grands crus comme les Grands Bourgognes et les Grands Champagnes ont confirmé leur position. De plus, la campagne des primeurs de Bordeaux a été une réussite.
Toutefois, les effets des changements climatiques avec les incendies, les inondations et autres aléas de la météo ont dévasté de nombreuses régions viticoles. Si bien qu’en raison de récoltes plus faibles en 2020-2021, les chardonnays et les cabernets vont coûter plus chers.
Le constat est donc mitigé. Le vin reste certes un investissement rentable mais le secteur garde son lot de risques.
Les régions viticoles à privilégier pour l'investissement dans le vin
Voici notre sélection des meilleures régions viticoles pour investir dans le vin, des plus populaires aux régions émergentes :
Bordeaux
Les vins bordelais sont considérés comme les plus sûrs car ils bénéficient d’une renommée internationale et vieillissent bien. La région compte d’ailleurs de nombreux propriétaires emblématiques, de grands crus classés et des classements Saint-Emilion et Pomerol. Des grands noms comme le Château d’Yquem, le Château Lafite-Rothschild ou les châteaux Cheval Blanc y sont issus.
Bourguignon
Le prestigieux domaine La Romanée-Conti y est implanté. La région compte également de grands producteurs comme la célèbre Maison Faiveley, le Domaine Trapet Père-Fils ou encore le Domaine Bouchard Père et Fils. Elle a aussi connu des millésimes de grande qualité entre 2010 et 2015. De plus, le vin blanc de Bourgogne est classé parmi les meilleurs au monde.
La vallée du Rhône
Cette région viticole compte des appellations comme le Châteauneuf-du-pape, les Côtes du Rhône, Vacqueyras et Gigondas. Elle compte également des producteurs traditionnellement renommés mais aussi de jeunes producteurs montants. La région a ainsi de grands potentiels.
La Provence
C’est la patrie des meilleurs vins rosés du monde. Il s’agit du plus ancien vignoble de l’Hexagone. C’est donc une région chargée d’histoire, ce qui lui vaut d’être une destination de choix en matière de tourisme œnologique.
Les régions émergentes
Parmi les nouvelles régions viticoles montantes, on compte :
- Les Etats-Unis avec les célèbres vins de Napa Valley, en Californie (Opus One et Joseph Phelps par exemple)
- L’Amérique du Sud avec principalement les vins chiliens et argentins. Des pays comme le Brésil, l’Uruguay et le Mexique commencent aussi à s’illustrer dans ce domaine.
- La Nouvelle-Zélande. Le terroir néo-zélandais est marqué par une caractéristique singulière et authentique de plus en plus appréciée par les amateurs de vins.
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Les professionnels du vin à consulter pour l'investissement dans le vin
Lorsque vous investissez dans le secteur du vin, il peut être prudent de faire appel à un professionnel afin d’être sûr de sécuriser votre investissement.
Les courtiers en vin
Aussi appelé courtier de campagne, le courtier en vin et spiritueux est un professionnel qui joue un rôle d’intermédiaire entre les producteurs et vendeurs de vins et les négociants. C’est un professionnel impartial qui maîtrise les spécificités des appellations et les tendances du marché de sa zone d’action.
Il peut être intéressant de faire appel à ce professionnel pour vous orienter vers les bouteilles à acheter compte tenu du marché. Il saura également vous orienter sur les meilleures opportunités du marché.
Les sommeliers et les experts en vin
Fin connaisseur du vin et de son univers, le sommelier est aussi au fait des meilleurs vins et des tendances des grands vins. Il connaît bien les évolutions du marché et saura vous orienter en fonction de ses goûts personnels aiguisés mais aussi des tendances du marché.
Faire appel à ce professionnel ou à un expert en vin peut être important pour investir car il saura vous guider sur les choix de vins. Il saura également vous aider à identifier d’éventuelles contrefaçons.
Quelle rentabilité pour l’investissement dans le vin ?
Le rendement moyen de l’investissement dans le vin varie entre 5 et 6 %. Ce chiffre dépend toutefois du mode d’investissement. L’investissement dans une cave patrimoniale permet à certains investisseurs d’atteindre un rendement allant jusqu’à 16 à 22%.
Quelle fiscalité pour cet investissement ?
Une pratique occasionnelle n’a aucun impact fiscal.
En revanche, si vous dépassez 5 000 euros de revenus liés au vin, vous êtes tenu de déclarer votre plus-value. Pour cela, vous devez remplir le formulaire 2092 pendant le mois suivant la vente.
Si vous avez détenu la bouteille plus de 2 ans, vous pouvez bénéficier d’un abattement de 5 % par année de détention. La plus-value nette est ensuite imposée à hauteur de 19 % auquel s’ajoutent 17,20 % de prélèvements sociaux.
Comment acheter le vin ?
Il y a plusieurs façons de se procurer du vin d’investissement :
Achat en primeurs
C’est une méthode issue des anciennes traditions de prévente. Le vin est alors vendu alors qu’il est encore « en élevage » en barrique avant même sa mise en bouteille. La livraison s’effectue 24 mois plus tard.
Pour acheter du vin en primeur, vous pouvez le faire directement auprès des producteurs. Cette pratique est de moins en moins possible car beaucoup de producteurs vendent exclusivement aux négociants. C’est pour cette raison qu’il faut passer par des plateformes web spécialisées comme Vinatis, Lavinia ou Millesima.
Achat en ligne via des sites d’enchères ou de petites annonces
Vous pouvez acheter sur des sites comme e-Bay ou Leboncoin ou sur des sites spécialisés comme iDealwine. L’avantage avec les sites spécialisés c’est que l’authenticité des bouteilles est systématiquement vérifiée.
Passer par une cave à vin
Cette option offre des avantages réels. Vous passez par un mandataire professionnel qui saura vous orienter sur le choix des bouteilles.
De plus, vous bénéficiez des meilleures conditions de stockage. En effet, les vins sont stockés dans des caves sécurisées et répondant aux conditions optimales de température et d’humidité.
L’investissement dans le vin vs l’immobilier
L’investissement dans la pierre reste le placement préféré des Français. Tangible et stable, c’est un investissement qui reste sûr et peu sujet aux fluctuations du marché. Malgré une rentabilité similaire (entre 4 et 8 % en moyenne).
De plus, l’avantage de l’immobilier réside dans le fait de pouvoir profiter de l’effet de levier. En d’autres termes, vous pouvez emprunter de l’argent à la banque pour acquérir un bien immobilier.
Vos chances de faire une bonne affaire seront meilleures si vous vous faites accompagner par des professionnels en la matière. Grâce à son équipe d’experts, Bevouac vous accompagne de A à Z dans la concrétisation de vos projets d’investissement locatif.
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Réservé aux passionnés, le vin est ainsi un secteur porteur qui vous permet de réaliser une rentabilité intéressante. Encore faut-il bien connaître le marché afin de pouvoir éviter les différents risques inhérents au secteur. Investir dans le vin reste une alternative de choix si vous souhaitez diversifier votre patrimoine d’actifs, en parallèle avec des investissements dans l’immobilier.
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